Arthur Levy, como se le llamaba en un principio, procedía de una familia judía de Berlín, su padre era un comerciante. Después de sus estudios secundarios en 1895 se fue a trabajar como comerciante seis años. Estudió filosofía 1901-06 en Berlín con Wilhelm Dilthey y Georg Simmel. Cuandose convirtió en 1905 al cristianismo protestante, es que tomó el nombre de Arthur Liebert. Su primer trabajo apareció en 1905: una traducción y explicación de la obra de Giovanni Pico della Mirandola con el que se graduó en 1908. En 1910 se convirtió en director de la asociación establecida en 1904 por Hans Vaihinger Kant, que se convirtió en una asociación filosófica conocida en todo el mundo bajo su liderazgo. En 1925 fue nombrado profesor extraordinario en la Friedrich-Wilhelms-Universität de Berlín. Después de la toma del poder nazi fue enviado Liebert a una "jubilación anticipada forzosa", se exilió en Belgrado, donde podría ser profesor de filosofía en la universidad de esa ciudad y fundó la revista Philosophia: Philosophorum Nostri Temporis Vox que existió hasta 1939. En 1939 se trasladó a Inglaterra, donde pudo enseñar en Birmingham. En julio de 1942 fundó la Freie Deutsche Hochschule. Tras el final de la guerra regresó a Berlín, donde fue un profesor de tiempo corto y decano de la Pädagogischen Fakultät del Humboldt-Universität.
Además de un compendio sobre Spinoza, sus obras más reconocidas son: Wie ist kritische Philosophie überhaupt möglich? [Leipzig 1919]; [Leipzig 1919]; Die geistige Crisis der Gegenwart [Berlín 1923]; Mythus und Kultur , [Berlín 1925]; Die Philosophie in der Schule [Charlottenburg 1927]; Erkenntnistheorie [Berlín 1932]; Die Krise des Idealismus [Zúrich 1936]; Von der Pflicht der Philosophie en unserer Zeit , [Zúrich 1938]; Das Problema der Geltung [Berlín 1914]